在近期央行两次定向降准之后，获批定向降准的商业银行可投放额度增加，监管层“微刺激”效应逐渐释放。
《中国经营报》记者获悉，部分股份制银行已经着手调整业务经营策略，部署新增信贷投向。除了引导资金投向小微企业之外，部分银行将政府融资平台业务作为新增信贷投放的重点之一，并制定相关微调政策以期刺激分支行推进投放。
此外，未获得定向降准的部分银行也争取向央行定向降准政策“靠拢”。
比如按照“国标”即相关部委关于小微企业划分标准来调整本行小微贷款业务，使得新增小微贷款占比达到央行降准要求。
“在当前实体经济不景气以及当期利润压力下，银行对贷款行业、项目的选择都较为谨慎，相比较煤炭、钢铁等行业，承接各地基建项目的政府融资平台更受到银行的青睐。”某国有银行信贷审批人士认为。
政府融资平台成新增信贷投向重点之一
尽管有国外机构唱衰中国经济，但决策层推进“微刺激”的步伐加速。
在此大基调下，央行4月25日和6月16日两次定向下调部分银行存款准备金率，以刺激银行加大信贷投放力度。
根据申银万国粗略估计，年内央行两次定向降准所释放的资金规模约为1200亿元~1700亿元。
对于获得定向降准的兴业银行、民生银行、招商银行和宁波银行所释放的流动性，民生证券测算四家银行释放流动性总计约400亿元左右。
两次定向降准短期内在一定程度上有利于释缓银行资金面紧张和流动性难题，银行可投放额度增加。
而在当前经济增速换挡和结构转型节点上，银行信贷额度投向何处引起外界关注。
据悉，获批定向降准的某股份制银行总行近期提出为了应对形势变化，下一阶段全行要适当调整业务经营策略，加快贷款投放步伐，把新增信贷规模用好用足。
在新增信贷投向上，小微企业、政府融资平台业务尤其是各地政府牵头推动的环保项目以及个人住房按揭都将作为重点考虑方向。
该行认为，不管是从金融危机后银行业的经验考虑，还是从本行自身经验看，小微企业、政府融资平台业务、个人住房按揭三类业务的资产质量总体较好，定价水平也比较理想。
该行提出，在具体操作上一方面总行条线部门将持续推动全行业务结构的调整优化；另一方面要赋予分行在政策执行时间上一定的“缓冲期”、灵活性，同时赋予分行对同一条线内部资源调配一定的统筹权。
“我们正在制定配套政策，并调整相关业务管理政策，包括条线资产负债比例管理、考核政策等。”该股份行一位内部人士称。
据悉，对于政府融资平台业务，该行下一阶段将加快政府融资平台贷款的审批，在平台贷款担保方面也将有所放松，获得纯信用贷款的平台贷款公司级别有所有放宽。
“除了按照相关规定必须用土地作为抵押的土地储备贷款外，其他平台贷款并没有规定一定要用土地作抵押，所以前些年不少资质较好的部分省级和市级平台公司可以获得纯信用贷款。但从大数上来看，以纯信用贷款形式发放的平台贷款占比不到20%。”上述股份制银行内部人士称，未来经过审批后，资质较好的地级市、区级甚至县级平台贷款也有可能获得纯信用贷款。
上述国有银行信贷审批人士亦认为，当前银行对融资平台贷款投放相对较松，而且很多新成立的类平台公司不断涌现，相继获得了银行贷款。
“央行定向降准后，虽然信贷投放仍受存贷比、贷款规模等管控，但总体而言流动性并没有年初那么紧。现在我们的新增信贷投向鼓励投向小微企业和政府融资平台项目，其他大的行业比如煤炭等都不敢轻易投放。”另一家获批定向降准的股份制银行广州某支行行长表示。
潜在风险不容忽视
对于获得定向降准的银行而言，在贷款额度上可稍微松口气，尽管释放流动性有限；而部分未获得定向降准的银行也在想方设法争取向政策“靠拢”，甚至出现不少打擦边球的做法，以求达到央行相关标准。
根据央行获得定向降准资格的银行，其“三农”和小微企业贷款要达到一定比例。其中，对于小微企业贷款的达标规定是，上年新增小微贷款占全部新增贷款比例超过50%，且上年末小微贷款余额占全部贷款余额比例超过30%。
而对于小微企业客户和小微企业贷款统计口径，尽管早在2011年工信部等四部委联合公布了中小企业划型标准规定并在中小企业划型中增加了“微型企业”这一类别，但多年来银行在小微企业贷款统计口径上标准不一。不少银行在年报统计中大多采用本行标准来统计公布小微企业贷款数据，少数银行除公布“行标”下统计口径外，同时还采用工信部“国标”统计。
“以前我们采用'行标’统计，从数据上看小微贷款业务发展也较为迅猛，但仍没有符合近期央行定向降准的标准。”某银行一位内部人士告诉记者，最近该行加大了对小微企业客户的开拓力度。
“小微企业来银行做业务要先开立账户，而前台系统和信贷系统是关联的，开户后客户信息会直接导入信贷系统，为了增加小微企业客户数量，对一些中型和小型企业的员工数量在录入时进行小幅度修改，以达到'国标’对微型企业员工数量的规定，这样就可以划入小微企业客户范畴，纳入小微企业贷款统计。”上述银行内部人士告诉记者。
不管是对于获批还是未获批定向降准的银行而言，一方面，争取更多贷款额度和释放更多流动性是当前经营压力下的现实选择；另一方面，即使现在贷款额度相对去年较为松动，但在实体经济不景气的当前，不良贷款率攀升，金融风险潜行，银行对于信贷投放项目的选择更为谨慎。
“现在银行都想找好的行业和领域介入，但实际上好的贷款项目很少。小微企业贷款定价虽然较高，但近来贷款风险也在上升。相对而言，政府融资平台贷款风险相对较小。”上述股份制银行内部人士称。
该人士分析，从银行内部来看，相比较其他对公贷款，平台贷款逾期比较少，逾期率比较低，全行对公贷款平均逾期率大约1%左右，平台贷款逾期率不到0.4%，比钢铁、有色金属、批发等行业的贷款逾期率要低很多。“从外部环境来说，近年来政府负债管理逐渐市场化、规范化，而且国家推行新型城镇化，平台贷款仍是一个机会。”
但地方融资平台债务的潜在风险仍是监管层警示的领域之一。6月24日央行副行长刘士余在第十二届全国人民代表大会常务委员会第九次会议上做相关报告时表示，当前国内部分领域或地区的金融风险比较突出，针对潜在的金融风险要加强监测分析，及时化解处置金融风险隐患。其中提到要继续加强对地方融资平台债务、各类影子银行业务、企业互保联保等风险领域的监测分析，动态排查风险隐患。
“此前银监会要求银行对平台贷款客户实行'名单制’管理，不得向名单以外融资平台发放贷款。为了规避名单管理，近年来各地新成立不少类平台化公司，比如什么投资公司、城投公司等，没有纳入监管名单内，形成了监管空白地带。”上述国有银行信贷审批人士称。
该信贷审批人士指出，这些新成立的类平台公司实际上还是隐含着地方政府隐形担保。“资金现金流很有问题”，而且现在为了加强信贷投放，很多银行的地方分行审批权限有所放大，分行审批的贷款额度增加。“基层银行的放贷冲动一般都比较强烈，一看新成立的类平台公司不在受监管的名单内那就直接发放了”。
